永续合约是 DeFi Derivatives 最成熟的细分。头部协议拥有稳定的成交量与丰厚的协议收入，其代币模型通常具备分润、回购或销毁机制。这类代币流动性大多集中在币安等主流平台，进出灵活，是核心配置首选。结合 DeFi Derivatives 排名 的成交量榜单，可以挑选两到三个标的。
三、推荐方向二：链上期权协议代币
链上期权是机构友好型产品，代表协议代币通常承担治理与做市流动性管理双重角色。这类代币的弹性高于永续合约，适合用作「成长型仓位」。在选择时，可观察协议是否同时拥有零售用户与机构客户。
四、推荐方向三：合成资产协议代币
合成资产把传统金融市场带到链上，代币往往作为系统抵押与治理资产，与协议规模强绑定。这类代币市值波动较大，但若合成资产合规化进展加速，价值重估的潜力可观。围绕 DeFi Derivatives 代表项目 的合成资产章节做研究，可挑选适合长期持有的标的。
五、推荐方向四：利率衍生品协议代币
利率衍生品是新兴细分，目标客户偏机构。其代币市值通常较小，弹性可观，但需要更高的研究门槛。建议作为弹性配置，单一标的占比不超过 3%。
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